现货黄金上涨1%，美元表现平淡、油价高企及美国国债下跌

周三金价上涨，但涨幅较为有限，因为交易员正在消化多重因素，包括高企的油价、美国国债下跌以及表现平淡的美元。同时，交易员也在为未来两天公布的关键通胀数据做准备，这些数据可能进一步强化市场对美联储加息的预期。

截至美国东部时间15:58（格林尼治时间19:58），现货黄金上涨1%，报每盎司4,399.14美元；黄金期货上涨0.1%，报每盎司4,444.20美元。

美国通胀数据公布前，债券市场承压

周三，美国固定收益市场成为市场焦点。由于债券遭到抛售，美国国债收益率大幅上升。美国财政部表示，将回购最多60亿美元的10年至20年期国债，高于此前的20亿美元。美国财政部上个月曾表示，将把回购规模提高至至少40亿美元，而媒体报道称，市场原本预计回购规模至少达到100亿美元。

美国10年期基准国债收益率目前上涨3.8个基点，至4.842%。在该消息公布之前，其涨幅仅为1.2个基点，报4.816%。对利率变化更加敏感的2年期国债收益率目前上涨2.7个基点，至4.425%。

较高的利率环境通常会对黄金等不产生收益的资产构成压力。同时，高利率也往往会支撑美元，而美元走强则会使黄金对于海外买家而言更加昂贵。

美国财政部的这一举措被市场视为一次出乎意料的干预行动，旨在债券市场持续遭遇抛售之际，限制国债收益率进一步飙升。

此次债券抛售受到多重因素推动，包括油价飙升引发的通胀担忧、企业为建设人工智能基础设施而发行大量债务所带来的市场忧虑，以及美国国债规模不断膨胀引发的担忧。

目前，市场焦点已经转向周四公布的8月份生产者价格指数（PPI）以及周五公布的消费者价格指数（CPI），以寻找有关利率走势的进一步线索。如果通胀数据高于预期，市场对美联储下周加息的预期可能会明显增强。

Trade Nation高级市场分析师David Morrison表示：“自2月初两种贵金属在1月底创下历史新高后大幅下跌以来，黄金和白银与美元之间一直呈现出较强的反向相关性。”

他补充说：“但值得注意的是，无论是正相关还是负相关，相关性最终都可能失效。尽管目前这种相关性已经维持了7个多月，但未来两天可能会成为贵金属和美元面临的一次重大考验。美国明天将公布批发通胀数据，周五则将公布CPI数据。”

美国与伊朗军事冲突升级，布伦特原油突破100美元

转向中东市场，油价仍然是贵金属市场参与者关注的主要风险因素之一。布伦特原油期货最新上涨3.7%，报每桶101.57美元，并自5月26日以来首次突破100美元关口。

油价上涨之际，美国与伊朗之间的军事对抗没有出现结束迹象。双方上周重新发生军事行动，这是自7月以来首次出现此类行动。美国中央司令部周二表示，在伊朗伊斯兰革命卫队袭击一艘美国海军军舰后，美军摧毁了5艘伊朗原油运输船作为回应。

伊朗官方媒体报道称，德黑兰随后对两艘美国船只、8艘油轮、10艘获得美国支持的船只以及美国在约旦的一处军事基地发动了袭击。德黑兰方面称袭击造成严重破坏，但约旦官员表示，20枚伊朗导弹中有18枚被拦截，其余两枚落在无人居住地区。

此次军事行动恢复发生在美伊双方长期僵持之后，两国目前都在争夺对霍尔木兹海峡的控制权。市场对冲突即将结束的希望正在减弱。美国国务卿Marco Rubio在访问哥伦比亚期间表示，双方互相进行的报复性打击短期内不太可能停止，并警告伊朗，如果试图“攻击美国海军舰艇”，伊朗将会“失去油轮”。